Rekordowy wzrost aktywów funduszy inwestycyjnych
W styczniu 2025 r. wartość aktywów krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosła o niemal 8,5 miliarda złotych, co stanowiło 2,3 procentowy wzrost miesiąc do miesiąca. W rezultacie osiągnięto ponad 388 miliardów złotych, co jest najwyższą wartością w historii, jak pokazują dane Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA).
Trendy na rynku funduszy inwestycyjnych
Kolejny miesiąc wzrostów
Styczeń 2025 roku był już 23 z kolei miesiącem, w którym krajowe fundusze inwestycyjne odnotowały wzrost aktywów. W ciągu niemal dwóch lat aktywa te zwiększyły swoją wartość nominalną o ponad 112 miliardów złotych.
Zarządzanie przyczyną wzrostu
Wyniki funduszy w styczniu w dużej mierze były efektem dodatnich wyników zarządzania. Korzystna sytuacja na rynkach akcji, w szczególności na warszawskiej giełdzie, wpłynęła pozytywnie na rezultaty, pomimo pewnych momentów niepewności. Dochody przyniosły także obligacje oraz metale szlachetne, jak złoto i srebro. W efekcie w niemal wszystkich głównych grupach funduszy zauważono przeciętne zyski, które łącznie powiększyły aktywa o 5,2 miliarda złotych, co jest najlepszym rezultatem od grudnia 2023 roku.
Najchętniej wybierane fundusze
Fundusze dłużne w czołówce
Fundusze dłużne cieszyły się w styczniu największym zainteresowaniem wśród polskich inwestorów, co przyniosło wzrost aktywów o 3,7 miliarda złotych, co stanowiło 2,4 procentowy wzrost miesiąc do miesiąca.
Wpływ sytuacji giełdowej
W styczniu warszawska giełda była jednym z liderów globalnych rynków, zyskując na dynamicznym wzroście głównych indeksów europejskich i amerykańskich. WIG zwiększył się o 9,8 procent, a WIG20 o ponad 11 procent, co pozwoliło odrobić straty z poprzednich miesięcy. Na tle międzynarodowym niemiecki DAX zyskał 9,2 procent, bijąc na głowę amerykański S&P 500, który wzrósł tylko o 2,7 procent.
Wskutek tego również fundusze akcji odnotowały dodatnie stopy zwrotu, a dla uniwersalnych funduszy akcji polskich był to najlepszy miesiąc od listopada 2022 roku. Klienci wpłacili do tych funduszy łącznie 0,2 miliarda złotych, co przyczyniło się do wzrostu wartości aktywów o niemal 2,3 miliarda złotych (5,9 procent miesiąc do miesiąca).
Wzrosty w innych kategoriach funduszy
Fundusze mieszane również zanotowały wzrost aktywów, uzyskując dodatkowe 150 milionów złotych. Aktywa tych funduszy wzrosły o niespełna 1 miliard złotych (2,3 procent miesiąc do miesiąca).
Fundusze zdefiniowanej daty w ramach Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) zwiększyły swoje aktywa o 1,6 miliarda złotych (5,9 procent miesiąc do miesiąca), dzięki systematycznym wpłatom pracowników i pracodawców. Wzrost aktywów odnotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu oraz fundusze surowcowe, jednak ich wzrost nie przekroczył 0,2 miliarda złotych.
Po stronie spadków znalazły się fundusze aktywów niepublicznych, których aktywa zmniejszyły się o 0,3 miliarda złotych.
Czołowi zarządzający i zmiany w aktywach
Najwięcej aktywów w segmencie rynku kapitałowego zarządza PKO TFI, które posiada 58 miliardów złotych. Na drugim miejscu znajduje się Goldman Sachs TFI z 34 miliardami złotych. Na rynku niepublicznym liderem pozostaje Ipopema TFI z 52,8 miliarda złotych.
Największy nominalny przyrost aktywów w styczniu zanotowali PKO TFI (+2,3 miliarda złotych) oraz Goldman Sachs TFI (+1,3 miliarda złotych). Spadki aktywów dotyczyły Rockbridge TFI, BPS TFI, Noble Funds TFI, Caspar TFI oraz Ipopema TFI.
